越秀金控定期财报：越秀金控：2019年半年度报告

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告全文广州越秀金融控股集团股份有限公司GUANGZHOUYUEXIUFINANCIALHOLDINGSGROUPCO.,LTD.2019年半年度报告股票名称：越秀金控/股票代码：0009872019年8月广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王恕慧、主管会计工作负责人吴勇高及会计机构负责人(会计主管人员)周建余声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请广大投资者注意投资风险。

公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险及应对措施，详见本半年度报告“第四节十一、公司面临的风险和应对措施”。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告3目录第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................5第三节公司业务概要........................................................................................................................9第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................11第五节重要事项..............................................................................................................................31第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................50第七节优先股相关情况..................................................................................................................54第八节董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................55第九节公司债相关情况..................................................................................................................56第十节财务报告..............................................................................................................................62第十一节备查文件目录...............................................................................................................199广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告4释义释义项指释义内容报告期指2019年半年度（2019年1月1日至2019年6月30日）中国证监会指中国证券监督管理委员会广州市国资委指广州市人民政府国有资产监督管理委员会，为本公司实际控制人越秀集团指广州越秀集团有限公司，为本公司控股股东广州越企指广州越秀企业集团有限公司公司、本公司、越秀金控指广州越秀金融控股集团股份有限公司广州越秀金控、金融业务指广州越秀金融控股集团有限公司（公司全资子公司）广州友谊指广州友谊集团有限公司广州证券、证券业务指广州证券股份有限公司越秀租赁、融资租赁业务指广州越秀融资租赁有限公司广州资产、不良资产管理业务指广州资产管理有限公司越秀产业基金、产业基金管理业务指广州越秀产业投资基金管理股份有限公司越秀金控资本、资本投资业务指广州越秀金控资本管理有限公司广州担保、融资担保业务指广州市融资担保中心有限责任公司越秀小贷、小额贷款业务指广州越秀小额贷款有限公司越秀金科、金融科技业务指广州越秀金融科技有限公司广州期货指广州期货股份有限公司广证创投指广州证券创新投资管理有限公司广证领秀指广证领秀投资有限公司广证恒生指广州广证恒生证券研究所有限公司金鹰基金指金鹰基金管理有限公司广期资本指广期资本管理（深圳）有限公司上海租赁指上海越秀融资租赁有限公司广州国发、广州地铁、智能装备集团、广州城投、广州交投、万力集团、广州恒运、广州城启指广州国资发展控股有限公司、广州地铁集团有限公司、广州智能装备产业集团有限公司、广州市城市建设投资集团有限公司、广州交通投资集团有限公司、广州万力集团有限公司、广州恒运企业集团股份有限公司、广州城启集团有限公司注：2019年半年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告5第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称越秀金控股票代码000987股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称广州越秀金融控股集团股份有限公司公司的中文简称越秀金控公司的外文名称GUANGZHOUYUEXIUFINANCIALHOLDINGSGROUPCO.,LTD.公司的外文名称缩写YXFHC公司的法定代表人王恕慧二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名吴勇高张耀南联系地址广州市天河区珠江西路5号63楼广州市天河区珠江西路5号63楼电话020-88835125020-88835130传真020-88835128020-88835128电子信箱yxjk@yuexiu-finance.comyxjk@yuexiu-finance.com三、其他情况1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。

2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2018年年报。

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告6四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否合并本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入（元）5,028,646,460.062,585,757,711.5694.47%归属于上市公司股东的净利润（元）1,165,000,756.59187,754,969.76520.49%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）231,900,750.47174,872,244.5932.61%其他综合收益（元）1,433,886.40-20,258,855.56-经营活动产生的现金流量净额（元）3,411,408,358.021,656,831,954.25105.90%基本每股收益（元/股）0.4230.084403.57%稀释每股收益（元/股）0.4230.084403.57%加权平均净资产收益率6.94%1.45%上升5.49个百分点本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减资产总额（元）110,413,655,346.9396,901,389,497.3613.94%负债总额（元）87,197,636,155.4977,158,517,992.5813.01%归属于上市公司股东的净资产（元）17,210,368,380.7816,827,354,772.372.28%母公司本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入（元）1,499,983,272.93-24,094,065.68-净利润（元）1,073,606,958.83-8,214,409.82-其他综合收益（元）25,450.47--经营活动产生的现金流量净额（元）-2,527,171,160.96-2,582,155,300.752.13%基本每股收益（元/股）不适用稀释每股收益（元/股）不适用加权平均净资产收益率不适用本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减资产总额（元）28,153,665,871.5125,425,905,337.6610.73%负债总额（元）8,578,275,624.616,540,027,684.3231.17%所有者权益总额（元）19,575,390,246.9018,885,877,653.343.65%广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告7五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,352,492,838.95主要是出售广州友谊计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）38,731,217.06主要是政府补助除上述各项之外的其他营业外收入和支出-39,360,651.28主要是计提未决诉讼赔偿减：所得税影响额411,781,680.13少数股东权益影响额（税后）6,981,718.48合计933,100,006.12--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因√适用□不适用项目涉及金额（元）原因除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益440,567,134.18公司子公司广州证券、广州担保等为金融或者类金融企业，对金融资产的投资属于主营业务，故不属于非经常性损益项目。

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告8七、广州证券母公司净资本及有关风险控制指标单位：元项目本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减核心净资本7,074,526,237.477,424,059,813.78-4.71%附属净资本2,730,058,633.903,666,082,087.46-25.53%净资本9,804,584,871.3711,090,141,901.24-11.59%净资产10,609,701,075.9710,839,947,792.42-2.12%各项风险资本准备之和4,274,422,873.995,691,428,448.85-24.90%表内外资产总额24,908,094,328.5839,830,728,915.16-37.47%风险覆盖率229.38%194.86%增加34.52个百分点资本杠杆率28.66%18.90%增加9.76个百分点流动性覆盖率1,138.85%280.29%增加858.56个百分点净稳定资金率177.01%166.75%增加10.26个百分点净资本/净资产92.41%102.31%减少9.9个百分点净资本/负债73.40%40.88%增加32.52个百分点净资产/负债79.43%39.96%增加39.47个百分点自营权益类证券及证券衍生品/净资本4.38%4.58%减少0.2个百分点自营非权益类证券及证券衍生品/净资本131.13%214.97%减少83.84个百分点广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告9第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务报告期内，公司通过合并广州资产、新设越秀金控资本、出售广州友谊、重组广州证券等一系列举措，推进公司全面战略转型，聚焦核心优势业务。

公司控股广州证券、越秀租赁、广州资产、越秀产业基金、越秀金控资本、广州担保、越秀金科等多个金融业务平台，参股越秀小贷，并通过广州证券控股广州期货、广证创投、广证领秀、广证恒生和参股金鹰基金等金融业务平台。

主要业务如下：证券业务：主要包括经纪业务、资产管理、固定收益、投资银行、投资业务以及其他证券业务。

具体如下：经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、融资融券业务、股票质押式回购业务和约定购回式证券业务等。

资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理等。

固定收益业务：主要包括债券类证券投资、投资顾问服务等。

投资银行业务：主要包括股票融资、债券融资、并购重组、财务顾问等业务。

投资业务：主要包括以自有资金开展权益类证券、衍生金融工具交易等。

其他证券业务：主要包括期货、直接投资、另类投资、研究业务等。

融资租赁业务：主要包括售后回租和直接租赁等融资租赁服务。

不良资产管理业务：主要包括广东省区域内的金融企业不良资产批量收购处置等业务。

产业基金管理业务：主要包括股权投资、夹层投资、母基金投资及量化投资等私募基金管理业务。

资本投资业务：主要包括新兴产业股权投资、并购重组投资、夹层投资及证券投资等业务。

融资担保业务：主要包括融资担保、非融资担保、资金业务等业务。

金融科技业务：主要包括公司及其金融业务子公司的业务和风险系统建设等业务。

（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位等1.公司所属行业的发展阶段、周期性特点证券期货行业证券行业：2019年上半年，证券市场显著回暖，证券分化格局加大。

A股市场交投活跃，上证综指、深证成指和沪深300指数分别较年初上涨19.45%、26.78%和27.07%；A股总成交金额69.31万亿元，同比增长32.80%；受益于市场环境改善，证券公司经营业绩显著回升，头部券商集中度提升。

（数据来源：Wind）期货行业：2019年上半年，受股指期货松绑及原油期货交投活跃影响，期货市场交投活跃度回暖，成交量、成交额双升，同比分别增长23.47%和33.79%。

同时，期货行业竞争日益激烈、手续费率趋于下滑，期货公司经营压力较大，风险管理子公司业务成为新的发力点。

（数据来源：中国期货业协会）融资租赁行业2019年上半年，融资租赁行业进入并轨监管时代，面临更高的规范化发展要求；头部企业表现强势，行业竞争激烈。

截至2019年6月末，全国融资租赁企业总数约1.2万家，较2018年末增长2.1%；行业注册资金约合3.3万亿元，较2018年末增长1.0%；融资租赁合同余额约6.7万亿元，较2018年末增长0.8%。

（数据来源：中国租赁联盟）不良资产管理行业2019年上半年，不良资产供给规模持续增长，截至2019年二季度末，商业银行不良贷款余额2.24万亿元，不良贷款率达1.81%；广东辖内（不含深圳）银行业金融机构不良率1.27%。

（数据来源：银保监会）目前我国不良资产管理行业形成“4＋2＋N＋AIC（金融资产管理公司）”格局，参与主体趋于多元，处置方法更加丰富，随着四大金融不良资产管理公司高调回归主业，行业竞争加剧。

私募股权投资行业2019年上半年，私募股权投资行业募资端持续承压，资金进一步向头部机构集中；投资节奏放缓，更关注“硬科技”类项目。

截至2019年6月末，已登记私募基金管理人2.43万家，同比增长1.68%，管理基金规模达13.28万亿元，同比增长5.40%，广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告10增速显著回落。

其中，私募股权、创业投资管理人合计1.47万家，管理基金规模达9.18万亿元；已登记私募基金管理人中管理规模在100亿元及以上的有249家，占管理人总数的1.02%。

（数据来源：中国证券投资基金业协会）2.公司所处行业地位越秀金控是国内首个地方金控上市平台，是广东省和广州市第一家国有控股金融类A股上市企业，维持中诚信“AAA”信用评级。

证券业务2019年上半年总资产、净资产、净资本分别排名行业第54位、第47位、第45位；2019年证券业务分类结果为BBB（数据来源：中国证券业协会）。

融资租赁业务注册资本81.4亿港元，资本实力位居外商系融资租赁公司前列，维持中诚信“AAA”信用评级。

不良资产管理业务是广东省第二家地方资产管理公司，注册资本30亿元，资本实力位居地方AMC前列，维持中诚信“AAA”信用评级。

产业基金管理业务在管基金规模在全国24,304家私募基金管理机构中排名前列，是全国239家资产管理规模超100亿元的私募基金管理人之一。

（数据来源：中国证券投资基金业协会登记备案信息，2019年6月）二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况详见“第四节经营情况讨论与分析”中的“四、资产及负债状况分析1、资产及负债构成重大变动情况”。

2、主要境外资产情况□适用√不适用三、核心竞争力分析报告期内，公司核心竞争力未发生变化。

广州越秀金融控股集团股份有限公司2019年半年度报告11第四节经营情况讨论与分析一、概述（一）报告期内公司发展概况2019年上半年，全球经济进入新一轮振荡回落期，贸易摩擦持续，外部需求下滑，国内投资增速回落，金融业供给侧改革持续深化，经济仍面临下行压力。

面对上述复杂严峻的外部形势，公司上下紧紧围绕“战略聚焦强基础，协同发展提质量”的工作主题，一方面推动全面战略转型，进一步聚焦核心优势产业；另一方面深化专业化转型，深耕粤港澳大湾区，强化协同发展。

第一，融资租赁、不良资产管理业务业绩大幅增长。

报告期末，公司总资产1,104.14亿元，较2018年底增长13.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为172.10亿元，较2018年底增长2.28%。

报告期内，公司实现营业总收入为50.29亿元，同比增长94.47%；归属于上市公司股东的净利润为11.65亿元，同比增长520.49%，其中，融资租赁业务实现营业总收入和净利润分别为12.73亿元和3.83亿元，同比分别增长38.37%和30.64%；不良资产管理业务实现营业总收入和净利润分别为6.75亿元和2.24亿元，同比分别增长347.55%和98.96%；产业基金管理业务实现营业总收入和净利润分别为0.83亿元和0.47亿元，同比分别增长10.55%和23.86%。

第二，推进“两进一出一重组”全面战略转型。

在2018年底正式启动全面战略转型基础上，公司于1月1日将广州资产纳入合并报表，7月初完成广州资产20%股权收购，实现对广州资产的实际控股（持股比例从38%上升至58%）；2019年2月，越秀金控资本正式设立，注册资本50亿元，成立后快速拓展业务，上半年实现盈利；2019年上半年，公司高效完成百货业务置出项目，实现投资收益约13.52亿元，进一步向金融主业聚焦；稳步推进广州证券与中信证券合并重组项目，已进入中国证监会审核阶段。

未来，公司将资源聚集于不良资产管理、资本运营、融资租赁等既有一定行业地位、又具有核心优势的主营业务。

第三，专业化转型步伐加快，进一步聚焦基础业务和优势业务。

2019年上半年，证券业务平稳开展，经纪业务基础继续强化，积极向财富管理转型。

融资租赁业务投放结构持续优化，上半年“四专”项目投放占比42.49%，同比增长81.76%，厂商租赁项目取得突破，实现投放14.20亿元；一二类核心区域投放项目占比达95.57%。

不良资产管理业务聚焦主业，上半年新增不良资产管理规模208亿元，继续保持广东省内不良资产一级市场占有率的领先地位；新增不良资产处置规模178亿元，顺利推进首单破产重组项目阳江新力项目。

产业基金管理业务上半年成功投资一批人工智能、新能源等股权投资项目；夹层投资稳步推进，城市更新项目成功落地；量化投资取得突破，自有资金投资绝对收益率达8.48%。

资本投资业务聚焦协同，上半年累计投资额达11.88亿元。

第四，融资能力不断夯实。

2019年上半年，越秀金控、越秀租赁、广州资产继续维持AAA评级，企业信用良好；上半年新增融资成本较去年年底下降15个BP；融资渠道多元化，直接及间接融资工具近20种，涉及公司债、次级债、中期票据、短融、超短融、定向债务融资工具（PPN）及资产支持专项计划（ABS）等，直接融资能力进一步提升，并且通过引入保险资金、搭建跨境平台引进境外资金，进一步拓宽融资渠道。

（二）2019年下半年重点工作思路2019年下半年，受内外需共振回落影响，经济下行压力仍然较大，但随着货币政策和财政政策更加积极宽松，市场流动性将维持充裕，金融供给侧改革持续深化。

面对上述重要战略机遇期，公司一方面将……