聯合醫務定期财报：聯合醫務：2019年報

AnnualReport2019年報AnnualReport2019年報CONTENTS目錄2CorporateInformation公司資料4ChairmanStatement主席報告19ManagementDiscussionandAnalysis管理層討論及分析36BiographicalDetailsofDirectorsandSeniorManagement董事及高級管理層履歷49CorporateGovernanceReport企業管治報告69Environmental,SocialandGovernanceReport環境、社會及管治報告93ReportofDirectors董事會報告129IndependentAuditor’sReport獨立核數師報告140ConsolidatedStatementofProfitorLoss綜合損益表141ConsolidatedStatementofComprehensiveIncome綜合全面收入表142ConsolidatedStatementofFinancialPosition綜合財務狀況表144ConsolidatedStatementofChangesinEquity綜合權益變動表146ConsolidatedStatementofCashFlows綜合現金流量表150NotestotheConsolidatedFinancialStatements綜合財務報表附註324FinancialSummary財務概要325Glossary詞彙Thisannualreportisprintedonenvironmentallyfriendlypaper本年報以環保紙印製UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT2CORPORATEINFORMATION公司資料BOARDOFDIRECTORSExecutiveDirectorsDr.SunYiuKwong(ChairmanandChiefExecutiveOfficer)Ms.KwokCheukKwan,Jacquen(ManagingDirector)Mr.TsangOnYip,PatrickDr.SunManKin,MichaelMr.LeeKarChung,FelixDr.LeePakCheung,PatrickIndependentNon-executiveDirectorsMr.LeeLuenWai,JohnBBSJPDr.LiKwokTung,DonaldSBSJPMr.YeungWingSun,MikeAUDITCOMMITTEEMr.LeeLuenWai,JohnBBSJP(Chairman)Dr.LiKwokTung,DonaldSBSJPMr.YeungWingSun,MikeREMUNERATIONCOMMITTEEDr.LiKwokTung,DonaldSBSJP(Chairman)Mr.YeungWingSun,MikeMr.TsangOnYip,PatrickNOMINATIONCOMMITTEEDr.SunYiuKwong(Chairman)Mr.LeeLuenWai,JohnBBSJPDr.LiKwokTung,DonaldSBSJPAUTHORISEDREPRESENTATIVESMr.LeeKarChung,FelixMs.MaHoiWanCOMPANYSECRETARYMs.MaHoiWanHEADQUARTERSANDPRINCIPALPLACEOFBUSINESSRoom1404–1408,14thFloorWingOnHouse71DesVoeuxRoadCentralHongKong董事會執行董事孫耀江醫生（主席兼行政總裁）郭卓君女士（董事總經理）曾安業先生孫文堅醫生李家聰先生李柏祥醫生獨立非執行董事李聯偉先生（銅紫荊星章，太平紳士）李國棟醫生（銀紫荊星章，太平紳士）楊榮燊先生審核委員會李聯偉先生（銅紫荊星章，太平紳士）（主席）李國棟醫生（銀紫荊星章，太平紳士）楊榮燊先生薪酬委員會李國棟醫生（銀紫荊星章，太平紳士）（主席）楊榮燊先生曾安業先生提名委員會孫耀江醫生（主席）李聯偉先生（銅紫荊星章，太平紳士）李國棟醫生（銀紫荊星章，太平紳士）授權代表李家聰先生馬凱雲女士公司秘書馬凱雲女士總部及主要營業地點香港德輔道中71號永安集團大廈14樓1404–1408室2019年報聯合醫務集團有限公司3CORPORATEINFORMATION公司資料REGISTEREDOFFICECricketSquareHutchinsDrivePOBox2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslandsPRINCIPALSHAREREGISTRARANDTRANSFEROFFICEINTHECAYMANISLANDSConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquareHutchinsDrivePOBox2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslandsHONGKONGBRANCHSHAREREGISTRARTricorInvestorServicesLimitedLevel54HopewellCentre183Queen’sRoadEastHongKongAUDITORErnst&Young22ndFloor,CITICTower1TimMeiAvenueCentral,HongKongLEGALADVISERSAllen&Overy9thFloor,ThreeExchangeSquareCentral,HongKongPRINCIPALBANKERSHangSengBankLimited20thFloor83DesVoeuxRoadCentralHongKongSTOCKCODE722COMPANYWEBSITE註冊辦事處CricketSquareHutchinsDrivePOBox2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands開曼群島主要股份過戶登記處ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquareHutchinsDrivePOBox2681GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓核數師安永會計師事務所香港中環添美道一號中信大廈二十二樓法律顧問安理國際律師事務所香港中環交易廣場三座九樓主要往來銀行恒生銀行有限公司香港德輔道中83號20樓股份代號722公司網站UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT4CHAIRMANSTATEMENT主席報告AYEARINREVIEWForthe12monthsended30June2019,wehaveexperiencedarangeofeconomicandpoliticalchangesandchallengeslikeneverbefore.TheUSandChinatradewarshadgenerallyworsenedin2019,causingsignificantpoliticalandeconomicuncertaintiesforallgovernmentsandindustriesworldwide.Theseexternalfactorshavemeantthatbusinessesnowneedto,morethanever,beverysensitiveandmustpromptlyreacttochangesinexternalenvironmentinordertosurviveandalsoseizenewopportunitiesforgrowth.Theadvancesintechnologies,useofsocialmediaandbigdatahavealsoshownthattraditionaldominantsintheirrespectiveindustriescouldbecomedisruptedandreplacedinashortperiodoftime.Theimportanceofrecognisingandembracingtheuseoftechnologyandbusinessmodelinnovationisnowbecomingthetopagendafororganisationstosurviveandthrive,includingUMP.Duringthepastyear,wehaveinvestedsignificantlyinourtechnologyandourpeople.Amongourinitiatives,wehaveinvestedsubstantiallyinourclaimsprocessingservicesbyintroducingelectronicclaims,signaturesandvouchersforourmembers,establishedanewelectroniclearningportalforourGOLDprogrammethatnowhostsvastvolumeoftrainingdataforhundredsofdoctorsinChina,andmostrecently,thelaunchofourvirtualcareplatformthatwouldallowourUMPtrainedandcertifieddoctorstodeliverrealtimetele-consultationservicestopatientslocatedacrossChina.Wehavealsoexpandedourseniormanagementteambyon-boardingprofessionalsthathavesignificantexperienceandknowledgeinthethirdpartyadministrationandhealthcareinsurancesectors.年度回顧截至2019年6月30日止的十二個月，我們經歷前所未見的一連串經濟及政治變動和挑戰。

中美貿易戰在2019年整體而言有所加劇，為全球各地政府和各行各業帶來重大的政治和經濟不確定性。

此等外在因素意味企業需要較以往更加敏銳，且必須針對外在環境的變化及時應對，以求持續經營並把握新的增長機會。

科技進步、社交媒體和大數據的使用亦顯示，各行業傳統霸主的地位有可能在短時間內被撼動及淘汰。

為求生存、求發展，擁抱新科技和創新商業模式已成為各機構的首要任務，聯合醫務亦不例外。

去年，我們在科技和員工方面投放大量資源。

在我們的眾多倡議中，我們大量投資於索賠處理服務，為成員推出電子索賠、簽署及單據；我們亦為GOLD金牌培訓課程設立嶄新的電子培訓平台，現為數以百計的中國醫生提供大量培訓資料；最近，我們推出遠程醫療平台，經聯合醫務培訓及認可的醫生能夠利用此平台向中國各地的患者提供實時遠程應診服務。

我們亦在高級管理團隊引入在第三方管理及醫療保險領域擁有豐富經驗及知識的專業人才。

2019年報聯合醫務集團有限公司5CHAIRMANSTATEMENT主席報告Notwithstandingsuchsubstantialinvestmentsthathave,predictably,consumedvastamountofmanagementtimeandresources,UMPhasexperiencedsignificantgrowthacrossallfronts.OnthebackofthefullintegrationofthevariousacquisitionsthatwehavecompletedinFY2018andFY2019,togetherwithorganicrampupinourcorebusinesses,ourrevenuehasincreased22.4%fromHK$463.4millioninFY2018(restatedduetoHKFRSaccountingruleschanges)toHK$567.4millioninFY2019.Suchgrowthwasasaresultofsignificantgrowthintotalpatientvisitsfrom1.49millioninFY2018to1.61millioninFY2019.Tocontinuetoretainandattracttalentstojoinus,aswellastakingonboldinitiativestocollaboratewithZhengHe(pleaserefertoourannouncementdated9November2018),inFY2019,wehaveissuedvariousnon-cashequityincentivesandpayments.Suchnon-cashequitypaymentshaveledtosubstantialaccountingchargesofapproximatelyHK$37.5millionforFY2019,whichledtoourreportednetprofitdecreasing47.9%fromHK$37.5millioninFY2018toHK$19.5millioninFY2019.However,aftereliminatingsuchnon-cashandnon-recurringcharges,ouradjustedEBITDAhasincreased29.6%fromHK$64.8millioninFY2018toHK$84.0millioninFY2019.Withsuchresilientfinancialresults,theBoardhasrecommended,subjecttoshareholders’approval,afinaldividendofHK2.55centspershare,takingourfullyeardividendpayouttoHK3.2centspershare(FY2018fullyeardividend:HK2.9centspershare).管理層已為上述有關重大投資投注大量時間和資源，聯合醫務在各大層面均錄得顯著增長。

於2018財政年度及2019財政年度完成的各項收購已經全面整合，加上核心業務的自然增長，我們的收入已增加22.4%，由2018財政年度的463.4百萬港元（由於香港財務報告準則的會計規則變動而經重列）增加至2019財政年度的567.4百萬港元。

有關增長是由於患者就診總人次由2018財政年度的1.49百萬人次顯著增加至2019財政年度的1.61百萬人次。

為繼續挽留及吸引人才加入，以及採取大膽舉措與鄭和合作（請參閱日期為2018年11月9日的公告），於2019財政年度，我們已發放若干非現金股權獎勵及付款。

此等非現金股權付款導致2019財政年度錄得大額會計支出約37.5百萬港元，令我們的報告純利由2018財政年度的37.5百萬港元減少47.9%至2019財政年度的19.5百萬港元。

然而，經抵銷有關非現金及非經常支出後，我們的經調整EBITDA由2018財政年度的64.8百萬港元增加29.6%至2019財政年度的84.0百萬港元。

鑒於財務業績穩健，董事會建議派發末期股息每股2.55港仙（惟須待股東批准後方可作實），即全年派息每股3.2港仙（2018財政年度全年股息：每股2.9港仙）。

UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT6CHAIRMANSTATEMENT主席報告OUROUTLOOKANDSTRATEGYWeforeseemajorgrowthforUMPintheprovisionofaccessible,affordableandtrustedhealthcaretoeveryonewithinGreaterChina,withaninitialfocusintheGreaterBayArea.1.WhatisthesignificantsocialproblemwearetryingtosolveCanwedevelopasustainableprimaryhealthcaremodelthatwillbeawin-win-winforpayers(i.e.governmentsandinsurancecompanies),providers(i.e.governmenthospitalsandclinics,privatemedicalserviceproviders)andpatientsinChinaForallthepositivesofChina’seconomicgrowthinthepastfewdecadesandtheprosperitythatsuchgrowthhasbroughttothemajorityoftheChinesepopulation,thecurrentstatusofthehealthcaresysteminChinais,byandlarge,anareainwhichmostoftheChinesepopulationarenotcontentwith1.China’shealthcaresystemisprimarilybasedonspecialists,ishospitalbasedandiscenteredonthecuringofdiseases,withalackofattentiononpreventiveandcommunitycare,andwithmostoftheChinesepopulationbelievingthatonlyhospitalshavequalifieddoctorstodelivergeneralmedicalcare.WhileChina’sGDPhadgrownataround8.6%CAGRperannum(2013-2017)2,healthcareexpenditureinChinahasgrownatamuchfasterpaceofaround13.5%CAGRperannum(2013-2017)3.Exacerbatedbyanagingpopulationandincreasingprevalenceofnon-communicablechronicdiseasessuchasdiabetesandhypertension,theChinesegovernmenthasdeclaredanationalurgencyandstrategytoreformitshealthcaresystemintoonethatisprimaryhealthcarefacilitiesbased,withGeneralPractitioners(“GPs”,alsoknownasfamilydoctorsinChina)playingmoresignificantrolesinadoptingapatient-centredapproachtohealthanddiseasemanagement4.Primarycarefacilitiesprimarilyincludegovernmentmanagedurbancommunityhealthservicecentres(社區衛生服務中心)andclinicswhichprovidegeneraloutpatientcare,chronicdiseasemanagement,immunisationservices,healthpromotionandfamilyplanningservices.1.html_ga=2.189484462.444171143.1562668523-456547796.15626685232Seesection3-1“GrossDomesticProduct”3Seesection22-19“totalhealthcareexpenditure”:展望及策略我們預測聯合醫務將為大中華區所有人提供可及、可負擔及可信任的醫療健康服務，並以大灣區為切入點。

1.我們力求解決的重大社會問題是甚麼？我們能否建立一種可持續的基層醫療保健模式，為中國的支付方（即政府及保險公司）、提供者（即政府醫院及診所、私營醫療服務提供者）及患者打造三贏局面？中國過往數十年的經濟增長有目共睹，大部份中國人亦因此享受到繁榮成果，儘管如此，現時的中國醫療保健體制遠非大部份中國人所滿意的1。

中國的醫療保健體制建基於專科及醫院，並以治癒疾病為核心，而缺乏對預防及社區保健的關注，大部份中國人都認為只有醫院才有合格的醫生提供一般醫療服務。

中國國內生產總值的複合年增長率約為每年8.6%（2013年至2017年）2，但中國醫療保健開支的增長速度更快，複合年增長率約為每年13.5%（2013年至2017年）3。

鑒於人口老化及非傳染性長期病患（例如糖尿病及高血壓）的普遍率不斷上升，中國政府已頒佈國家重大政策以改革醫療保健體制，改為以基層醫療設施為基礎，全科醫生（「全科醫生」，在中國亦稱為家庭醫生）在以患者為主的健康及疾病管理中亦肩負更重要角色4。

基層醫療設施主要包括由政府管理的社區衛生服務中心及診所，提供普通門診、長期病患管理、預防接種服務、推廣保健及計劃生育服務。

1business/china-health-care-doctors.html_ga=2.189484462.444171143.1562668523-456547796.15626685232見第3-1節「國內生產總值」3見第22-19節「衛生總費用」：4見a67d86e8749a7b53ddfdde6f563e3.shtml所載之中國政府新聞2019年報聯合醫務集團有限公司7CHAIRMANSTATEMENT主席報告TheChinesegovernmenthasannouncedthatitplanstorecruit,trainandemployatleast3familydoctorforevery10,000populationacrossChinabyyear20205.However,therecontinuestobealackofawarenessbythegeneralpopulationinChinaabouttherolesandfunctionalitiesthatcanbeperformedbyGPs,leadingtoChinesepatientsgenerallychoosingtoseekmedicalcarefromhospitals.Further,inthecross-sectionalsurveystudyconductedbyLiu6,outofthe565participantswhoparticipateinthesurveyrespondingtoquestionsontheirknowledgeofGPs,although67%oftherespondentsbelievethatGPsshouldhandleCommonandFrequentlyOccurringDiseases(“CFOD”),only11.3%oftherespondentsratedtheGP’stechnicalcapabilityinsolvingCFODas“good”,with26.4%rated“poor”and62.3%ratedas“donotknow”.Thegeneralpopulation’slackofknowledgeonGPsisasignificanthurdletothehealthcarereforminChina,yetatthesametime,suchsignificanthurdlealsopresentsunexploredmarketopportunityforUMPtooffersolutionstoresolvesuchproblem.2.HowareexistingprivatemarketplayersinChinatryingtosolvesuchsignificantsocialproblemTheChinesegovernmenthascalledforincreasinginvestmentsandparticipationfromprivatecapitalinthehealthcaresector,withrecentpoliciesannouncementencouragingcorporationsanddoctorstoopenuptheirownprivateclinics.However,basedonourownexperience,althoughtheChinesegovernmentpromotesandencouragesprivateenterprisestoestablishprivateclinics7,therearegenerallyinsufficientdoctorsintheprivatesectorforthedevelopmentofatypeofoutpatientclinicnetworkthatissimilartowhatUMPhasestablishedinHongKongandMacau.56Liu,X.etal.,2018.Awarenessoftheroleofgeneralpractitionersinprimarycareamongoutpatientpopulations:Evidencefromacross-sectionalsurveyoftertiaryhospitalsinChina.BMJOpen,pp.1-6.7SeeVCBeatResearchPrimaryHealthcareInvestmentReportat.top(動脉網：基層醫療投融資報告)中國政府已宣佈計劃於2020年前為全中國每10,000人招募、培訓及聘請至少3名家庭醫生5。

然而，中國普羅大眾依然對全科醫生的職責及所發揮的作用缺乏認識，導致中國患者往往選擇到醫院求診。

此外，根據Liu進行的橫斷面調查研究6，參與研究的受訪者需根據他們對全科醫生的認識回答問題，在565人當中，雖然67%受訪者認為常見及常發病（「常見及常發病」）應由全科醫生跟進，惟只有11.3%受訪者認為全科醫生解決常見及常發病個案的技術能力屬「良好」，而26.4%認為屬「不良好」，62.3%則表示「不清楚」。

普羅大眾對全科醫生缺乏認識是中國醫療改革的一大障礙，但與此同時，此一大障礙亦是一個未被發掘的市場機會，讓聯合醫務提出切中肯綮的方案。

2.現有中國市場的私營參與者如何嘗試解決此重大社會問題？中國政府已呼籲私人資本增加在醫療保健領域的投資和參與，最近的政策公佈亦鼓勵企業和醫生開設私營診所。

然而，根據我們自身的經驗，雖然中國政府推廣及鼓勵私營企業開設私營診所7，但私營界別受制於醫生普遍不足的問題，難以建立類似於聯合醫務在香港和澳門建立的門診診所網絡。

56Liu,X.etal.,2018.Awarenessoftheroleofgeneralpractitionersinprimarycareamongoutpatientpopulations:Evidencefromacross-sectionalsurveyoftertiaryhospitalsinChina.BMJOpen,pp.1-6.7見動脉網(.top)：基層醫療投融資報告UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT8CHAIRMANSTATEMENT主席報告Further,thesettingupandthemaintainingofprivateclinicsinChinacouldbecostly.Asanillustration,organisationsmustfirstrentthepremisefortheproposedclinicbeforeitcancommenceapplyingforthecliniclicenseandregulationsalsorequireminimumoperatingareaandminimumnumberofclinicalstaff.DuetothehighcostbasisforprovidingprivateclinicalservicesinChina,privateclinicsgenerallychargeacomparativelyhigheraverageconsultationpriceofaroundRMB400-800,withsomeinternationalclinicschargingashighasRMB1,500toRMB2,000forgeneralconsultations.Suchhighpricemeansthatonlytherelativelyaffluentcanaffordtopayforsuchservices,excludingasignificantsegmentforcustomerswhowouldbemorewillingtopayaroundRMB100-200forprivateoutpatientconsultations,whichisapproximatelythepricerangeforgeneraloutpatientconsultationsinpublicgovernmentfacilities.Asaresult,manyprivategeneraloutpatientclinicsinChinahavecontinuedtosufferfromalackofpatients,operatingatlossesandwithnoclearpathtoprofitabilityorhavingtoworkwithpartnerswhohavesignificantfinancialresourcesforcollaboration.Notwithstandingtheseentrybarriers,therecontinuestobesignificantinvestors’interestsininvestinginprivatehospitalswithgeneraloutpatientservicesandprivateoutpatientclinicsduetothegeneraldiscontent,throughoutChina,withthelongqueuesforgeneraloutpatientservicesatgovernmentmanagedhospitals.Investors’interestshavegenerallybeenfocusedonperipheralssuchasITsystemsthathelpprivateclinicstoaccesspatientsthroughmobileapps,healthinformationsystems,pharmaceuticalsalesanddelivery,andclinicchainsthathaveambitiontoexpandtheirnetworkonanationwidebasis.此外，在中國開設及經營私營診所可能成本高昂。

舉例而言，企業必須事先租用擬開設診所的物業，然後才能開始申請診所牌照。

法規亦規定最低經營面積及最低診所員工人數。

由於在中國提供私營診所服務的成本高昂，私營診所收取的平均診金相對較高，約為人民幣400至800元，部份國際診所更收取高達人民幣1,500元至2,000元的普通診金。

診金偏高意味只有相對富裕的人士才能夠負擔有關服務，對於一大部份冀以大約人民幣100至200元（大約等於公營政府設施的普通門診服務收費）獲得私營門診服務的患者而言只能望門興嘆。

因此，許多中國私營普通門診診所繼續缺乏患者求診、持續錄得經營虧損，又缺乏賺取盈利或與坐擁大量財務資源的夥伴合作的途徑。

儘管存在此等入場門檻，但由於中國各地政府轄下醫院的普通門診服務往往大排長龍，民眾苦不堪言，投資者依然對投資設有普通門診服務的私家醫院及私營門診診所躍躍欲試。

投資者感興趣的一般集中於周邊設備（例如協助私家診所透過手機程式接觸患者的資訊科技系統）、健康資訊系統、藥物銷售及交付，以及有志在全國拓展網絡的連鎖診所。

2019年報聯合醫務集團有限公司9CHAIRMANSTATEMENT主席報告3.HowisourapproachdifferentfromothersGOLDprogrammeandPPPclinicsWhiletherehasbeensignificantinterestsoninvestmentinprimaryhealthcare,webelievethereisyetasolutionfromprivateplayersthatwouldofferawin-win-winforpayers,providersandpatients.Currently,therearesignificantinvestmentsininnovationonpayersandpatientsempowerment,however,thereisrelativelylessfocusandinvestmentmadeonthetraininganddevelopmentofqualityproviders.Asaphysician-ledhealthcaregroup,webelievethatinordertodevelopandpromotetheprimaryhealthcareindustry,wemustfirstdevelopsufficientqualityprimaryhealthcaredoctorsinChina.Wedecidedtobreakawayfromcompetitionandwent“upstream”totrainourownsourceofqualifieddoctorstointernationalstandardsundertheGeneralPracticeOrientedLearningandDevelopment(“GOLD”)programme8,withaninitialfocusontheGreaterBayArea.TheaccreditedGOLDprogrammeandPPPclinicsTheGOLDprogrammesetsoutwhatweexpectanoutpatientdoctorshouldpossessintermsofminimumclinicalknowledgeandclinicalconsultationskills.OncethedoctorsreachthestandardsassetoutintheGOLDprogramme,thesedoctorswillthenbecomecertifieddoctorsandshallbeentitledtoreceiveoutpatientcasesarrangedforthembyus.Wehavealsoappliedfor,andhavebeensuccessful,inobtainingtheRoyalCollegeofGeneralPractitioners(“RCGP”)educationalaccreditationfortheGOLDprogramme.AsstatedonRCGP’swebsite9,theRCGPaccreditseducationalactivitiesthatareidentifiabletohealthprofessionalsashighquality,andassociatedwiththehighprofessionalstandardstheRCGPembodies.TheRCGPAccreditationQualityMarkisanidentifiablesymbolofqualityassurancethatassociateseducationalactivitieswiththeprofessionalism,expertiseandcommitmenttothehighestpossiblestandardsofgeneralpractice.89https://www.rcgp.org.uk/learning/rcgp-educational-accreditation-for-education-providers.aspx3.我們的方針有何過人之處？答案是GOLD金牌培訓課程及公私營合作(PPP)診所雖然市場上不乏對投資基層醫療保健的興趣，但我們認為私營企業仍未可以提供一個為支付方、提供者和患者締造三贏的解決方案。

目前，在支付方及患者賦能方面有不少創新投資，但在培訓及發展優質提供者方面的關注及投資相對較少。

作為一個由醫生領軍的醫療保健集團，我們認為，為發展及促進基層醫療保健行業，我們必須首先在中國培育足夠的優秀基層醫療保健醫生。

我們決定要擺脫競爭並置身於「上游」位置，並以大灣區為切入點，利用我們的GOLD金牌社區醫療培訓課程（「GOLD金牌」）培訓課程培訓自身的合資格醫生，讓他們達至國際標準8。

認證GOLD金牌培訓課程及公私營合作(PPP)診所GOLD金牌培訓課程訂明我們對門診醫生應具備的基本臨床知識及臨床應診技能。

一旦醫生在達到GOLD金牌培訓課程所規定的標準後即成為聯合醫務認可的醫生，並有權接收處理我們所轉介的門診個案。

我們亦已申請並成功獲得英國皇家家庭醫學會（「RCGP」）對GOLD金牌培訓課程的教育認證。

如RCGP網站9所述，RCGP就醫療專業人員的高質量且符合RCGP體現的高專業標準之教育活動作出認證。

RCGP質量認證乃代表著其聯系教育活動的專業精神、專家知識及極高全科醫療標準承諾的質量保證之標誌性象徵。

89https://www.rcgp.org.uk/learning/rcgp-educational-accreditation-for-education-providers.aspxUMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT10CHAIRMANSTATEMENT主席報告除了培訓之外，為建立大型實體診所網絡，我們提出與不同政府合作（特別是在大灣區）推出多個公私營合作診所（「PPP診所」），此先導方案將建立可持續的醫生供應以支持業務擴展10，並有助中國政府同步培訓彼等的醫生。

此等PPP診所加上接受GOLD金牌培訓課程培訓的醫生將能夠為聯合醫務的成員及客戶提供門診服務。

該等PPP診所受到各地方政府的好評。

我們亦協助該等社區衛生服務中心，尋求國際認證。

截至本文刊發之日，三家社區衛生服務中心已成功獲得世界家庭醫生組織(WONCA)的標準認證11。

自從我們上一次匯報以來，GOLD金牌培訓課程及PPP診所達到的發展規模和版圖均贏得中國不同地區政府的讚揚12。

GOLD金牌培訓課程於2018年2月首次啟動，並於廣州市番禺區招募了11名當地政府的醫生。

截至本文刊發日期，GOLD金牌培訓課程的規模已擴展至近200名醫生，他們來自大灣區各大城市，包括廣州、深圳、東莞、中山、珠海、佛山，以及其他城市如北京、上海及天津。

目前正在經營以及在建中的PPP診所的數目亦從2018年的僅一間擴展至現時截至本文刊發日期的25間。

10請參閱在登載之新聞11PracticeAccreditation.aspx12請參閱在登載之新聞Inadditiontotraining,todevelopalargephysicalclinicalnetwork,weproposedtoworkwithvariousgovernments,particularlyintheGreaterBayArea,tolaunchvariousPublic-PrivatePartnershipclinics(“PPPclinics”),apioneerapproachtobuildingasustainablesupplyofdoctorsforbusinessexpansion10andalsohelpingtheChinesegovernmenttotraintheirdoctorsinparallel.ThesePPPclinics,withourGOLDtraineddoctors,willbeabletoprovideclinicalservicestoUMP’smembersandcustomers.ThesePPPclinicshavebeenwellreceivedbyvariouslocalgovernments.Wehavealsocollaboratedwiththesecommunityhealthservicecentrestoseekinternationalaccreditation.Asofthedateofthispublication,threepubliccommunityhealthservicecentreshavebeensuccessfulinobtainingpracticeaccreditationsfromWONCA11.ThescaleandgeographicalreachinwhichtheGOLDprogrammeandthePPPclinicshaveachievedsinceourlastletterhavebeenpositivelypraisedbyvariousregionalgovernmentsinChina12.TheGOLDprogrammewasfirstlaunchedinFebruary2018,enrolling11doctorsfromthePanYugovernment,Guangzhouprovince.Asofthedateofthispublication,theGOLDprogrammehasnowexpandedtocovercloseto200doctorsacrosskeycitiesoftheGreaterBayArea,includingGuangzhou,Shenzhen,Dongguan,Zhongshan,Zhuhai,Foshan,aswellasothercitiessuchasBeijing,ShanghaiandTianjin.ThenumberofPPPclinicscurrentlyinoperationandunderconstructionhasalsoexpandedfromjustonesitein2018to25sitesasofthedateofthispublication.10Seetherelatednewspublishedat1112Seetherelatednewspublishedat2019年報聯合醫務集團有限公司11CHAIRMANSTATEMENT主席報告GOLD金牌培訓課程及PPP診所的擴張只是剛開始。

根據政府數據，僅計及大灣區，GOLD金牌培訓課程的規模有可能擴展至超過10,000名醫生，而超過2,000家診所可考慮採納PPP模式。

4.我們將以大灣區為切入點，並致力拓展至全中國我們處於華南地區蓬勃發展的盛世。

粵港澳大灣區發展規劃的目標為建成一個世界級的城市群，其光明前景清晰可見。

預料到2030年，大灣區將在先進製造業、創新科技、航運、貿易及金融方面擔當領跑者的角色。

所提倡的規劃是大灣區經濟發展及重大意義的印證。

去年，區內11個城市的人口雖僅佔全國人口的5%，但其合計國內生產總值卻達到1.4萬億美元，佔中國全國經濟的12%。

TheGOLDprogrammeandthePPPclinicexpansionisonlyatitsbeginning.Basedongovernmentdata,thepotentialoftheGOLDprogrammeandthePPPclinicexpansion,intheGreaterBayAreaalone,couldpotentiallymeanthatmorethan10,000doctorsandmorethan2,000clinicscouldconsideradoptingthePPPmodel.4.OurinitialfocuswillbeontheGreaterBayArea,butwehavetheambitionforexpansionforthewholeofChinaWearelivinginexcitingtimesforSouthernChina.NowhereisthisseenmoreclearlythanintheambitiousplansbeingdrawnupfortheGreaterBayAreainitiative,anditsgoalofbuildingaworld-classcityclusteracrosstheGuangdong-HongKong-Macauregion.By2030,theregionisexpectedtoplayaleadingroleinadvancedmanufacturing,innovation,shipping,tradeandfinance.Theproposedinitiativeisatestamenttotheregion’seconomicdevelopmentandsignificance.Lastyear,thecombinedGDPofthe11citiesintheareareachedUS$1.4trillion,or12percentofthenationalPRCeconomy,eventhoughitishometoonly5percentofthecountry’spopulation.UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT12CHAIRMANSTATEMENT主席報告在大灣區內，香港普遍被視為國際金融及貿易中心，以香港聞名於世的資金及貿易支柱將大灣區內的各項活動連接起來。

區內政府已進一步認定，醫療保健是香港可對大灣區作出重大貢獻的其中一個增長行業。

在預料各行各業將會在區內進行龐大投資的同時，區內有關政府亦意識到，醫療保健及教育兩個範疇均需要得到私營企業更大量的投入，以提供創新意念及解決方案。

我們相信，與有關地區政府開展PPP合作模式將為聯合醫務展現良好的增長機會，我們將能夠通過提供家庭醫生培訓課程發揮更大影響力，並通過與公營診所合作擴大我們診所網絡的地區覆蓋，繼而聯同保險公司開發創新及可負擔的新PPP保險產品，以促進私營醫療保險於中國的發展。

隨著基層醫療保健醫生的質素提升，以及建立一個可負擔、可及的龐大PPP診所網絡，同時利用該等資源推廣創新保險產品，我們相信我們現正開始為支付方、提供者及患者發展一個三贏方案，從而為自身締造巨大的可持續增長潛力。

WithintheGreaterBayArea,HongKongisgenerallyviewedastheinternationalfinancialandtradecentre,connectingalltheactivitiesintheGreaterBayAreawiththecapitalandtradesupportthatHongKongiswellknownfor.WhattheregionalgovernmentshavefurtheridentifiedasagrowingindustrythatHongKongcancontributesignificanttotheregionishealthcare.Whilethereisexpectedtobesignificantinvestmentintheregionacrossmanyindustries,therespectiveregionalgovernmentsalsorealisethathealthcareandeducationarethetwoareasinwhichtheyneedsignificantlymoreinputfromtheprivatesectorstoprovideinnovativeideasandsolutions.WebelievethataPPPmodelofworkingwiththerespectiveregionalgovernmentswillpresentagreatgrowthopportunityforUMP,wherebywewillbeabletoexpandourinfluencethroughthetrainingoffamilydoctors,expandourclinicnetworkgeographicalreachthroughcollaborationwithgovernmentclinics,andsubsequently,alsodeveloping,togetherwithinsurancecompanies,new,innovativeandaffordablePPPinsuranceproductstofacilitatethedevelopmentofprivatehealthcareinsuranceinChina.WiththeupgradingofqualitiesofprimaryhealthcaredoctorsanddevelopmentofavastaffordableandaccessiblePPPclinicnetwork,togetherwithpromotionofinnovativeinsuranceproductsthatmakeuseofsuchresources,webelievethatwearenowatthebeginningofdevelopingawin-win-winsolutionforpayers,providersandpatients,therebygivingussignificantpotentialforsustainablegrowth.2019年報聯合醫務集團有限公司13CHAIRMANSTATEMENT主席報告市場潛力我們深信，我們的增長源自於與眾不同的優勢，我們利用超過30年的經驗及企業精神，在科技、基層醫療保健及保險的匯合點提供服務，如下圖所述：MARKETPOTENTIALSWebelievethatourgrowthcomesfrombeingauniqueorganisation,withmorethan30yearsofexperienceandDNA,thatservesattheintersectionfocalpointoftechnology,primaryhealthcareandinsurance,assetoutbelow:HealthinsuranceTechnologyPrivateofflinehealthcareservices醫療保險科技私營線下醫療保健服務1.IntersectionbetweentechnologyandhealthcareAdvantagesDuetoadvancesintechnology,therehavebeenalargenumberofcompaniesthathavecombinedtheuseoftechnologyandhealthcaretooffertoconsumersmoreconvenientaccesstoqualityhealthcare.Themajorityofthesecompaniesoperateasaplatformapproach,signingupthousandsofdoctorsontheplatformtoprovidehealthadviceandconsultationservices.Additionalservicesalsoincludepharmaceuticalhomedelivery,electronicmedicalrecordsmaintenanceandhealthadvice.ConcernsAsallthedoctorsareplatformdoctors,itisnotalwayspossibletoassessandcontrolthequalityofdoctorsandservicelevels.Further,astheseplatformsaregenerallyspecialistsfocused,thedoctorsarenotwelltrainedtoanswergeneralhealthenquiries.1.科技與醫療保健的匯合點優勢由於科技進步，不少公司結合科技和醫療保健，讓客戶能便捷地獲得優質醫療保健。

該等公司大部份以平台方式運作，並與數以千計醫生簽約，在平台上提供健康諮詢及應診服務。

其他服務亦包括送藥上門、存置電子病歷及提供健康建議。

關注由於所有醫生均在平台上行醫，因此不一定能夠評估及監控醫生的質素及服務水平。

此外，該等平台一般側重於專科，醫生並沒有接受足夠培訓應答一般健康查詢。

UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT14CHAIRMANSTATEMENT主席報告2.科技與醫療保險的匯合點優勢結合科技與保險讓購買保險變得更可負擔，亦更易接觸到更多消費者，並讓市場認識到醫療保險的重要性正日益增加。

消費者能夠查詢他們的福利，並在產生開支後便於獲取賠償。

關注目前，醫療保險依然較側重於賠償能力。

線上醫療保險產品往往在價格和理賠服務水平方面競爭。

由於保險公司一般不提供持續的保健服務，因此消費者的忠誠度相對較低。

3.醫療保險與線下診所的匯合點優勢提供開支報銷以外的額外保健服務的醫療保險公司╱第三方管理公司一般擁有較高的客戶忠誠度，因此獲得更多經常性醫療保險保單續保。

在保險公司續保時，彼等期望繼續與線下服務提供者緊密合作，以滿足客戶對醫療保健的需求。

關注由於醫療保險公司面對的醫療保健支出索賠開支越來越高，特別是中國服務提供者（原因是經營及投資成本高昂，見上文所述），因此醫療保險公司控制醫療開支的壓力愈來愈大。

然而，由於中國（以及全球）的線下診所及服務提供者面對的成本壓力愈來愈大，討價還價的空間愈來愈有限，因此有可能需向客戶收取較高的保費，最終影響保險銷售。

這種保險公司與診所之間的按服務收費模式導致保險公司和服務提供者的關係愈見緊張。

在中國，雖然醫療保險市場於過去數年大幅增長，但據報由於醫療服務提供者的索賠開支不斷增加，令醫療保險公司持續虧損。

2.IntersectionbetweentechnologyandhealthinsuranceAdvantagesThecombinationoftechnologyandinsurancehasmadethepurchaseofinsurancemoreaffordableandreachabletomoreconsumers,educatingthemarketontheincreasingimportanceofhealthinsurance.Consumersareabletochecktheirbenefitsandareabletoobtainreimbursementeasilyafterexpensesareincurred.ConcernsCurrently,healthinsurancecontinuestobefunctioningmoreonanindemnitybasis.Onlinehealthinsuranceproductsgenerallycompeteonpriceandservicelevelforreimbursement.Thereisrelativelylittleconsumerloyaltysinceinsurancecompaniestypicallydonotprovidecontinuinghealthmaintenanceservices.3.IntersectionbetweenhealthinsuranceandofflineclinicsAdvantagesHealthinsurancecompanies/thirdpartyadministratorsthatprovideadditionalhealthmaintenanceservicesbeyondexpensereimbursementgenerallyhashighercustomerloyalty,leadingtomorerecurringrenewalsforhealthinsurancepolicies.Asinsurancecompaniesrenewtheirpolicies,theywilllikelywanttocontinuetoworkcloselywithofflineserviceproviderstobetterservetheircustomers’healthcareneeds.ConcernsAshealthinsurancecompaniesfaceincreasingclaimsexpensesforhealthcareexpenditure,especiallyforservicesprovidersinChinaduetotheirhighoperatingandinvestmentcosts(seeabove),thereisincreasingpressurefromhealthinsurancecompaniestocontrolhealthexpenses.However,asofflineclinicsandserviceprovidersinChina(andglobally)faceincreasingcostpressures,thescopeforfeediscussionsbecomeincreasinglylimited,leadingtopotentiallyhigherinsurancepremiumrequiredfromcustomersandhencemayultimatelyaffectinsurancesales.Suchfeeforservicemodelbetweeninsurancecompaniesandclinicshaveledtoincreasingtensionsforbothinsurancecompaniesandserviceproviders.InChina,althoughthemarketforhealthinsurancehasincreasedsubstantiallyoverthepastfewyears,itisreportedhealthinsurancecompaniescontinuetooperateatlossesduetothemountingclaimsexpensesfromhealthserviceproviders.2019年報聯合醫務集團有限公司15CHAIRMANSTATEMENT主席報告Tianjin天津Huizhou惠州Guangzhou廣州Dongguan東莞Shenzhen深圳HongKong香港Macau澳門Zhuhai珠海Zhongshan中山Foshan佛山Zhaoqing肇慶Jiangmen江門UMP’SFASTEXPANDINGPPPCLINICNETWORK(WITHANINITIALFOCUSONTHEGREATERBAYAREA)聯合醫務快速擴張的PPP診所網絡（以大灣區為切入點)Operating運營中Guangzhou(8Clinics)廣州市（8間）UMPMedicalCentre(PanyuQiaonan)香港聯合醫務集團番禺橋南工作室UMPMedicalCentre(PanyuLuopu)香港聯合醫務集團番禺洛浦工作室UMPMedicalCentre(PanyuZhongcun)香港聯合醫務集團番禺鐘村工作室UMPMedicalCentre(PanyuNancun)香港聯合醫務集團番禺南村工作室UMPMedicalCentre(HaizhuRuibao)香港聯合醫務集團海珠瑞寶工作室UMPMedicalCentre(HaizhuXingang)香港聯合醫務集團海珠新港工作室UMPMedicalCentre(HaizhuNanzhou)香港聯合醫務集團海珠南洲工作室UMPMedicalCentre(HaizhuJiangnanMiddle)香港聯合醫務集團海珠江南中工作室Planninginprocess計劃開展中Guangzhou(4Clinics)廣州市（4間）UMPMedicalCentre(YuexiuBaiyun)香港聯合醫務集團越秀白雲工作室UMPMedicalCentre(YuexiuGuangta)香港聯合醫務集團越秀光塔工作室UMPMedicalCentre(YuexiuZhuguang)香港聯合醫務集團越秀珠光工作室UMPMedicalCentre(GuangzhouFirstPeople’sHospitalGPClinic)香港聯合醫務集團市一全科工作室Dongguan(4Clinics)東莞市（4間）UMPMedicalCentre(DongguanLiaobu)香港聯合醫務集團東莞寮步工作室UMPMedicalCentre(DongguanChang’an)香港聯合醫務集團東莞長安工作室UMPMedicalCentre(DongguanChangping)香港聯合醫務集團東莞常平工作室UMPMedicalCentre(DongguanDalang)香港聯合醫務集團東莞大朗工作室Zhongshan(3Clinics)中山市（3間）UMPMedicalCentre(ZhongshanSanxiangAgile)香港聯合醫務集團中山三鄉雅居樂工作室UMPMedicalCentre(ZhongshanSanxiangYagang)香港聯合醫務集團中山三鄉鴉崗工作室UMPMedicalCentre(ZhongshanSanxiangQuanyan)香港聯合醫務集團中山三鄉泉眼工作室Zhuhai(1Clinic)珠海市（1間）UMPMedicalCentre(ZhuhaiGongbei)香港聯合醫務集團珠海拱北家庭醫生工作室Tianjin(1Clinic)天津市（1間）UMPMedicalCentre(TianjinHuayuan)香港聯合醫務集團天津華苑工作室Dongguan(1Clinic)東莞市（1間）UMPMedicalCentre(DongguanShilong)香港聯合醫務集團東莞石龍工作室Foshan(2Clinics)佛山市（2間）UMPMedicalCentre(FoshanChangfeng)香港聯合醫務集團佛山長豐工作室UMPMedicalCentre(FoshanLunjiao)香港聯合醫務集團佛山倫教工作室Shenzhen(1Clinic)深圳市（1間）UMPMedicalCentre(ShenzhenMaillenHealthCentre)香港聯合醫務集團招商健康家庭醫生工作室UMPHEALTHCAREHOLDINGSLIMITED2019ANNUALREPORT16CHAIRMANSTATEMENT主席報告UMPMedicalCentre(PanyuQiaonan)香港聯合醫務集團番禺橋南工作室UMPMedicalCentre(ZhuhaiGongbei)香港聯合醫務集團珠海拱北家庭醫生工作室UMPMedicalCentre(HaizhuNanzhou)香港聯合醫務集團海珠南洲工作室UMPMedicalCentre(TianjinHuayuan)香港聯合醫務集團天津華苑工作室UMPMedicalCentre(ZhongshanSanxiangAgile)香港聯合醫務集團中山三鄉雅居樂工作室UMPMedicalCentre(DongguanShilong)香港聯合醫務集團東莞石龍工作室UMPMedicalCentre(HaizhuXingang)香港聯合醫務集團海珠新港工作室UMPMedicalCentre(PanyuNancun)香港聯合醫務集團番禺南村工作室UMPMedicalCentre(HaizhuJiangnanZhong)香港聯合醫務集團海珠江南中工作室PHOTOSOFSELECTEDPPPCLINICSAFTERRENOVATION選定PPP診所裝修後的相片2019年報聯合醫務集團有限公司17CHAIRMANSTATEMENT主席報告4.聯合醫務－匯集科技、可負擔的PPP基層醫療及保險的獨特模式透過GOLD金牌培訓課程及PPP診所，聯合醫務能夠與大灣區以至全國的政府診所合作，提供可及和可負擔的醫療保健服務。

此外，由於聯合醫務清楚旗下受訓醫生的能力，故聯合醫務能夠針對其服務提供定價，以讓保險公司能夠向大眾提供更具競爭力的保單定價。

聯合醫務亦將會開始在中國拓展遠程醫療服務、遙距健康監測及電子病歷，從而為保險公司的保單持有人提供持續的健康管理及成本監控。

對於非重症求診個案，聯合醫務能夠為客戶提供由聯合醫務受訓醫生的遠程醫療服務，減少不必要的上門求診。

對於比較嚴重的個案，聯合醫務能夠透過其快速擴張的PPP診所網絡（以大灣區為切入點）在便捷的地點提供線下門診服務。

我們深信，我們將成為保險公司的優秀合作夥伴，與彼等合作以具有競爭力的價格推出嶄新的門診保險產品，並協助彼等減少不必要的門診支出。

同時，透過我們的創新PPP線下及線上模式，協助政府診所及政府醫生從醫療保險付款中取得新的資金來源。

此項結合線下及線上的服務堪稱是獨一無二，乃建基於基層醫療保健的基本原則，讓提供者、支付方及患者均能夠受惠於持續的醫療保健管理。

4.UMP–auniquecombinationoftechnology,affordablePPPprimarycareandinsuranceThroughtheGOLDprogrammeandPPPclinics,UMPisabletopartnerupwithgovernmentclinicswithintheGreaterBayAreaandnationallytoofferaccessibleandaffordablehealthcareservices.Further,asUMPknowsthecapabilitiesofthesetraineddoctors,UMPisabletoofferpricingforservicesthatwouldallowinsurancecompaniestopricetheirpoliciescompetitivelytoalargerpopulation.UMPwillalsostartextendingtelemedicine……