开尔新材定期财报：开尔新材：2019年半年度报告（更新后）

浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文1浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告2019年08月浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人马丽芬及会计机构负责人（会计主管人员）俞铖耀声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

本半年度报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

本公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意下列风险因素。

1、新产品开发及实现产业化不达预期风险公司起家于釉料研发制造，发展于城市轨道交通建设，后以新型功能性搪瓷材料“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，综合各方优势资源，坚持自主创新，以多种方式积极向火电及非电行业节能环保、新型绿色建筑幕墙等领域进行延伸和探索，持续推动核心技术的创新与突破，实现业绩爆发式增长。

但科技发展进步迅速，市场竞争激烈，更多新产品的研发到投入生产并产生经济效益需要一定周期，在向新业务领域探索和实现更多产品产业化的过程中，公司将面临人才短缺、营销渠道拓展难等方面的挑战，其效果能否达到预期，存在较大的不确定性。

浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文3对策：公司将持续密切关注行业政策变化，适时灵活应对，不断提高市场判断和应变能力，继续做好项目的可行性研究，强化过程控制与管理，提高研发效率；引进高端管理、营销、技术等复合型人才，健全人才激励机制；不断提高核心技术的研发能力，积极稳妥地引导和推进搪瓷产业的转型与升级，以防范和控制业务拓展中的风险。

2、应收账款坏账风险公司的客户主要是市政部门或为政府背景的国有企业，项目多数为政府或五大能源集团及其下属公司采购项目。

但因其一，受政府采购计划和招标项目付款进度的影响；其二，公司所处行业具有建设周期长、产品验收环节多、结算程序复杂、分期结算货款等特点，故此，尽管客户具有良好的信用和资金支付能力，工程项目付款有保障，仍存在应收账款发生坏账损失的风险。

对策：公司将根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点，合理配置和使用资金，合理规划项目实施进度，加强项目应收账款的回收和管理。

同时，公司将应收账款回款率纳入相关人员的KPI考核指标，与个人绩效紧密结合，明确责任，强化责任意识，结合多种途径，努力降低应收账款回收的风险。

3、对外投资收益不达预期的风险近年来，公司以内生式增长与外延式发展并重方式，整体规模不断扩张，子公司、参股公司陆续增加，但投资并购存在对标的企业所处行业、行业周期、市场环境、技术水平、管理能力、团队稳定性等方面靶向不准等问题，容易导致对外投资收益不达预期，从而对公司业绩产生不利影响。

浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文4对策：（1）制定投资并购战略：明确投资并购的动机与目的，结合公司发展战略和自身实际制定投资并购战略规划；（2）严格筛选项目：项目选择时严格把关，按照投资的行业标准、区域标准、项目标准进行项目筛选，对于不符合要求的项目坚决否决；（3）进行尽职调查：与标的相关各方达成初步意见时，应对投资并购相关的事项进行包括商业、财务、法律和税务等全面的尽职调查，必要时聘请专业的中介机构进行尽调；（4）设计交易方案并进行价值评估；（5）作出投资并购决策并签署严谨的协议；（6）关注投后整合与管理。

公司将通过投资并购各环节的风险管控，最大限度地降低投资风险，以稳定、提升公司业绩。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文5目录第一节重要提示、目录和释义.................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.............................................................................9第三节公司业务概要...............................................................................................13第四节经营情况讨论与分析...................................................................................24第五节重要事项.......................................................................................................44第六节股份变动及股东情况...................................................................................55第七节优先股相关情况...........................................................................................60第八节董事、监事、高级管理人员情况...............................................................61第九节公司债相关情况...........................................................................................62第十节财务报告.......................................................................................................63第十一节备查文件目录.........................................................................................175浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文6释义释义项指释义内容本公司、公司、开尔新材指浙江开尔新材料股份有限公司浙江开尔指浙江开尔实业有限公司，公司前身，2010年6月浙江开尔整体变更为开尔新材董事会指浙江开尔新材料股份有限公司董事会监事会指浙江开尔新材料股份有限公司监事会股东大会指浙江开尔新材料股份有限公司股东大会元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元报告期指2019年1月1日--2019年6月30日合肥开尔、合肥开尔公司指合肥开尔环保科技有限公司（原合肥翰林搪瓷有限公司），为公司的全资子公司，2012年11月合肥翰林更名为合肥开尔环保科技有限公司香港开尔、香港开尔公司指开尔新材料香港（国际）有限公司，成立于2012年6月，为公司的控股子公司，持有70%股权晟开幕墙、浙江晟开公司指浙江晟开幕墙装饰有限公司，为公司2013年收购的控股子公司，持有60%股权天润新能源、杭州天润、杭州天润公司指杭州天润新能源技术有限公司，为公司2015年收购的全资子公司中航长城指江苏中航长城节能科技有限公司，为公司2015年对外投资新设的参股公司，持有10%股权斐然节能指浙江斐然节能科技有限公司，为公司2015年对外投资参股的公司，持有20%股权开源新能指北京开源新能投资管理有限公司，为公司2015年对外投资参股的公司，持有20%股权金科尔、无锡金科尔、无锡金科尔公司指无锡市金科尔动力设备有限公司，为公司2016年收购的控股子公司，持有51%股权开尔装饰、杭州开尔公司指杭州开尔装饰材料有限公司，为公司2016年12月成立的全资子公司沃驰科技指杭州沃驰科技股份有限公司，后变更为杭州沃驰科技有限公司，为公司2016年对外投资参股的公司，并于2017年11月对其追加投资，最终持有9.78%的股份。

2018年8月16日，公司召开2018年第二次临时股东大会，决议将所持其全部9.78%股权转让给立昂技术股份有限公司，实际已于2019年1月完成股权转让，公司取得了立昂技术相应股份浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文7立昂技术指立昂技术股份有限公司（证券代码：300603），为公司出售沃驰科技股权的交易对方，现持有其股份5,137,124股，持股比例1.87%开尔文化指宁波梅山保税港区开尔文化投资合伙企业（有限合伙），为公司2017年对外投资新设的有限合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其99.9%的合伙份额淮安魔峰、淮安魔峰公司指淮安魔峰科技有限公司，为开尔文化2018年对外投资的控股子公司，开尔文化持有99%股权开晴科技、金华开晴公司指金华开晴太阳能科技有限公司，为公司2017年对外投资新设的控股子公司，持有67%股权义通投资、杭州义通指杭州义通投资合伙企业（有限合伙），为公司2018年参与投资的有限合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其99.29%的合伙份额祥盛环保指江西祥盛环保科技有限公司，为杭州义通2018年对外投资的参股公司，杭州义通持有其25%的股权舜华新能源、上海舜华指上海舜华新能源系统有限公司，为公司2019年对外投资参股的公司，持有其注册资本416.6250万元，截至报告期末，已出资完毕，尚未完成工商变更登记手续新型功能性搪瓷（珐琅）材料指注重搪瓷（国外称“珐琅”）作为一种复合材料所具有的优良化学和物理属性，以坚韧性好、抗冲击度强的钢板为基材，融合了新工艺、新技术，与无机非金属釉料经800度以上高温熔融，使二者间产生紧密化学键，从而开发出具有特定功能可应用于传统日用品以外多个领域的新材料，具有“需求创造性”及“功能多样化”等优异特性，属于超强耐腐、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30年零维修材料”珐琅指又称“佛郎”、“法蓝”、景泰蓝，现属于“艺术搪瓷”、“装饰搪瓷”，是在金属表面涂一层或多层无机玻璃瓷釉，后于高温下烧制而成的金属与无机材料牢固结合的复合型材料，珐琅材料在金属基材上表现出硬度高、耐高温、耐磨损、绝缘等优良性能，瓷釉层还赋予了相关材料制品以靓丽的外表，使得珐琅制品有着相当广泛的用途内立面装饰搪瓷材料\搪瓷钢板\建筑装饰用搪瓷钢板指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物内立面装饰珐琅板绿色建筑幕墙材料\珐琅板幕墙指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物外立面装饰工业保护搪瓷材料指一种新型功能性搪瓷材料，具有耐酸碱、耐腐蚀、耐磨等优良特性，对恶劣物理化学环境下工作的工业设备、管道能够起到良好的保护作用管式烟气-烟气换热器/MGGH/烟气冷却器和烟气再热器指一种烟气余热回收-再热装置系统（MGGH），不同于传统的回转式烟气换热器（RGGH），MGGH可实现烟气零泄漏、高效脱硫、余热利用等目标低温省煤器指一种烟气余热回收利用装置浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文8空气预热器指用于转换燃煤发电厂锅炉尾部烟道中的烟气热量，使空气在进入锅炉前预热到一定温度，以降低电厂能量消耗，是电厂节能的有效途径搪瓷波纹板传热元件指将优质钢板加工成波浪形坯体而制成的搪瓷制品，是燃煤发电厂烟气脱硫脱硝、空气预热器、热交换传热元件，具有高耐酸、耐腐、耐热和良好的热传导性能烟气消白、“消白”、烟羽消白指由于湿法脱硫后烟气含有大量水蒸气，处于饱和状态，遇冷后易凝结形成雾滴，在烟囱出口形成长长的白色烟羽，造成视觉污染，故而可利用提升脱硫后低温湿烟气的温度等技术，消除烟囱出口的白色烟羽会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐机构、中德证券指中德证券有限责任公司，公司非公开发行股票保荐机构浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文9第二节公司简介和主要财务指标一、公司简介股票简称开尔新材股票代码300234股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称浙江开尔新材料股份有限公司公司的中文简称（如有）开尔新材公司的外文名称（如有）ZHEJIANGKAIERNEWMATERIALSCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）KAIERMATERIALS公司的法定代表人邢翰学二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名许哲远盛蕾联系地址浙江省杭州市滨江区东信大道69号中恒大厦14楼浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街333号电话0579-828885660579-82888566传真0579-828860660579-82886066电子信箱stock@zjke.comstock@zjke.com三、其他情况1、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年报。

2、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化√适用□不适用公司选定的信息披露报纸的名称《证券时报》、《证券日报》登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（）公司半年度报告备置地点公司证券部浙江开尔新材料股份有限公司2019年半年度报告全文103、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况□适用√不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2018年年报。

四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因会计差错更正本报告期上年同期本报告期比上年同期增减调整前调整后调整后营业总收入（元）271,912,490.3196,733,518.3196,733,518.31181.09%归属于上市公司股东的净利润（元）36,000,922.41692,919.34692,915.355,095.57%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）39,488,719.30-10,101,283.49-10,101,287.48490.93%经营活动产生的现金流量净额（元）-13,733,295.62-19,971,647.91-19,971,572.0831.24%基本每股收益（元/股）0.12730.00240.00245,204.17%稀释每股收益（元/股）0.12730.00240.00245,204.17%加权平均净资产收益率3.91%0.07%0.07%3.84%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减调整前调整后调整后总资产（元）1,218,374,419.071,181,968,283.051,181,968,283.053.08%归属于上市公司股东的净资产（元）898,149,797.54918,594,855.52918,594,855.52-2.23%会计政策变更的原因及会计差错更正的情况2019年4月25日，公司召开了第三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第十九次会议，审议通过了《关于前期会计差错更正的议案》。

根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更及差错更正》及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》的相关规定，公司已对会计差错进行了更正并对2017年财务报表以及2018年第一季度、半年度、前三季度财务报表进行了调整，更正原因及影响如下：为加快实现公司外延式扩张的战略发展需求，201……