美盈森定期财报：美盈森：2019年年度报告

美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文1美盈森集团股份有限公司2019年年度报告2020-0352020年03月美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人王海鹏、主管会计工作负责人袁宏贵及会计机构负责人(会计主管人员)袁宏贵声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名不适用本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。

公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能面临的包括行业竞争、市场等风险因素。

详细内容见本报告第四节“（九）公司未来发展的展望”部分。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1531323685为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.33元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文3目录第一节重要提示、目录和释义................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................................6第三节公司业务概要..............................................................................................10第四节经营情况讨论与分析..................................................................................15第五节重要事项......................................................................................................57第六节股份变动及股东情况..................................................................................83第七节优先股相关情况..........................................................................................90第八节可转换公司债券相关情况..........................................................................91第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况...................................................92第十节公司治理......................................................................................................99第十一节公司债券相关情况................................................................................107第十二节财务报告..............................................................................................第十三节备查文件目录......................................................................................141美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文4释义释义项指释义内容公司、本公司、美盈森、深圳美盈森指美盈森集团股份有限公司东莞美盈森指东莞市美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司苏州美盈森指苏州美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司重庆美盈森指重庆市美盈森环保包装工程有限公司，系公司全资子公司香港美盈森指美盈森（香港）国际控股有限公司，系公司全资子公司东莞美芯龙指东莞市美芯龙物联网科技有限公司，系公司全资子公司郑州美盈森指郑州市美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司天津美盈森指天津美盈森智谷科技有限公司，系公司全资子公司佛山美盈森指佛山市美盈森绿谷科技有限公司，系公司全资子公司中山美盈森指中山市美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司小美集指小美集科技有限公司，系公司全资子公司美莲检测指美莲检测有限公司，系公司全资子公司武汉美盈森指武汉市美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司成都美盈森指成都市美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司金之彩指深圳市金之彩文化创意有限公司，系公司控股子公司泸美供应链指四川泸美供应链管理有限公司，系公司全资子公司宜美供应链指四川宜美供应链管理有限公司，系泸美供应链控股子公司长沙美盈森指长沙美盈森智谷科技有限公司，系公司控股子公司中大绿谷指中大绿谷实业股份有限公司，系公司控股子公司美国美盈森指MYSGlobalInc.系公司全资子公司湖南美盈森指湖南美盈森实业有限公司，系公司控股子公司安徽美盈森指安徽美盈森智谷科技有限公司，系公司控股子公司苏州智谷指美盈森智谷（苏州）包装技术有限公司，系苏州美盈森控股子公司美彩供应链指江苏美彩供应链管理有限公司，系苏州美盈森控股子公司越南美盈森指MYSGROUP(VIETNAM)COMPANYLIMITED，系香港美盈森全资西安美盈森指西安美盈森智谷科技有限公司，系公司全资子公司台湾美盈森指台湾美盈森有限公司，系香港美盈森全资子公司东莞美之兰指东莞市美之兰环保科技有限公司，系东莞美盈森全资子公司苏州智谷科技指苏州美盈森智谷科技有限公司，系苏州美盈森全资子公司美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文5福建美盈森指福建美盈森环保科技有限公司，系公司全资子公司青岛美盈森指青岛美盈森智谷科技有限公司，系公司全资子公司文麻生物指云南文麻生物科技有限公司，系公司控股子公司同奈美盈森指MYS（DONGNAI）PACKAGINGTECHNOLOGYCOMPANYLIMITED，系越南美盈森全资越南包装技术指MYSGROUP(VIETNAM)PACKINGTHCHNOLOGYCO.,LTD，系香港美盈森全资美达科技指美达科技包装（泰国）有限公司，系香港美盈森控股子公司美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文6第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息股票简称美盈森股票代码002303股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称美盈森集团股份有限公司公司的中文简称美盈森公司的外文名称（如有）MYSGROUPCO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）MYS公司的法定代表人王海鹏注册地址深圳市光明新区光明新陂头村美盈森厂区A栋注册地址的邮政编码518107办公地址深圳市光明新区光明新陂头村美盈森厂区A栋办公地址的邮政编码518107公司网址电子信箱mys.stock@szmys.com二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名刘会丰刘会丰联系地址深圳市光明新区光明新陂头村美盈森厂区A栋深圳市光明新区光明新陂头村美盈森厂区A栋电话0755-297518770755-29751877传真0755-282343020755-28234302电子信箱mys.stock@szmys.commys.stock@szmys.com三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称《证券时报》登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券部、深交所美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文7四、注册变更情况组织机构代码91440300723000100A公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室签字会计师姓名陈菁佩、毛玲玲公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中泰证券股份有限公司北京市西城区太平桥大街丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层李硕、陈胜可2017年2月10日至2017年12月31日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否2019年2018年本年比上年增减2017年营业收入（元）3,392,132,631.633,248,945,549.354.41%2,857,419,302.97归属于上市公司股东的净利润（元）535,279,249.14401,205,568.7633.42%348,186,315.19归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）384,329,839.05353,124,133.378.84%333,505,198.25经营活动产生的现金流量净额（元）441,130,346.32273,926,567.3861.04%264,155,317.55基本每股收益（元/股）0.34960.260834.05%0.2258稀释每股收益（元/股）0.34960.260834.05%0.2258加权平均净资产收益率11.72%9.16%2.56%8.45%2019年末2018年末本年末比上年末增减2017年末美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文8总资产（元）7,269,432,950.856,369,909,693.0414.12%5,931,219,545.41归属于上市公司股东的净资产（元）5,147,240,482.874,476,485,987.1914.98%4,329,719,804.16七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入714,457,411.84751,608,479.38915,044,754.481,011,021,985.93归属于上市公司股东的净利润84,389,498.8380,743,827.75137,200,461.43232,945,461.13归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润79,166,144.0276,553,065.04134,444,457.9594,166,172.04经营活动产生的现金流量净额138,849,355.96124,447,628.5460,391,058.81117,442,303.01注：2019年第四季度扣非净利润波动的原因主要系：（1）公司2019年营业收入增加，年末应收账款增加，公司年末坏账准备较2019年三季度计提增加1,076.79万元；（2）公司第四季度汇兑损失较第三季度增加2,076.03万元；（3）公司四季度净利润与扣非后的净利润相差较大主要公司投资性房地产公允价值变动损益15,358.35万元，全部计入非经常性损益。

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否九、非经常性损益项目及金额√适用□不适用单位：元项目2019年金额2018年金额2017年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,902,205.66-2,989,803.886,519,318.68计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）16,229,087.5511,596,509.508,122,045.65美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文9委托他人投资或管理资产的损益15,900,379.6212,908,667.30采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益153,583,500.6142,352,887.725,094,445.69主要系公司、重庆美盈森、成都美盈森、苏州美盈森、长沙美盈森投资性房地产公允价值变动损益形成除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,536,491.63-3,989,571.38-2,722,539.07减：所得税影响额28,600,116.2211,127,378.192,616,551.84少数股东权益影响额（税后）1,724,744.18669,875.68-284,397.83合计150,949,410.0948,081,435.3914,681,116.94--对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文10第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务1、公司主要业务、产品及用途公司主要从事运输包装产品、精品包装产品、标签产品、电子功能材料模切产品及创意健康纸家具产品的研发、生产与销售，并为客户提供包装产品设计、包装方案优化、包装材料第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及现场辅助包装作业等包装一体化深度服务。

公司的主要产品为轻型包装产品、重型包装产品、标签产品、电子功能材料模切产品及创意健康纸家具产品，其中轻型包装产品为轻型瓦楞包装产品和精品盒产品，重型包装产品包括重型瓦楞包装产品和重型复合包装产品，电子功能材料模切产品是为高端消费类电子客户提供缓冲垫片减震泡棉、粘贴胶带、保护膜、防尘网布、导电绝缘膜等电子功能材料模切产品。

公司主要客户覆盖电子通讯、智能终端、白酒、家具家居、家用电器、汽车及新能源汽车产业链、食品饮料、电商物流、快递速运等多个行业。

2、公司主要业务模式公司始终以市场为驱动、以顾客需求为导向，于业内率先提出并构建了包装一体化服务模式，并通过持续的创新、优化和提升，不断夯实和完善了公司包装一体化服务模式，致力于成为国际领先的包装一体化综合服务商。

包装一体化服务是指由包装供应商完成客户产品包装相关的所有环节，即除了提供包装产品，还提供包装产品设计、包装方案优化、包装材料第三方采购与包装产品物流配送、供应商库存管理以及辅助包装作业等服务。

作为包装一体化服务供应商，公司兼具传统包装产品生产商、设计服务提供商、采购服务商与物流服务商的特点，从降低成本、提高效率、增加价值三方面切入，为客户提供包装产品与服务。

通过包装一体化服务模式，公司与众多世界知名企业和国内外细分行业龙头企业建立了深度合作关系，相互依存关系不断增强，形成了覆盖电子通讯、智能终端、白酒、家具家居、家用电器、汽车及新能源汽车产业链、食品饮料、电商物流、快递速运等多个行业的优质客户群，为公司持续健康发展奠定了坚实的基础。

3、公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位公司主营业务属于包装产业五大子行业之一的纸质包装行业。

国内包装产业经过30多年的发展，已建成涵盖设计、生产、检测、流通、回收循环利用等产品全生命周期的较为完善的体系，分为纸质包装、塑料包装、金属包装、玻璃包装、竹木包装五大子行业。

包装工业为中国制造体系的重要组成部分。

根据中国包装联合会发布的《中国包装行业年度运行报告》，2018年，全国包装行业规模以上企业7,830家，累计完成主营业务收入9,703亿元，市场规模巨大。

同时，我国包装印刷市场发展起步较晚，与发达国家成熟包装印刷市场产业高度集中的情况相比，呈现出“大行业、小公司”的特点。

近年来，行业集中度继续呈现不断提升的态势，部分竞争力较弱的中小纸包装企业面临较大的经营压力，具有竞争优势的包装企业新客户开发及获得优质订单的能力凸显。

公司为行业内的领先企业，在服务模式、研发设计、制造平台、经营管理及产品品牌等方面已形成自身突出的竞争优势，具有众多优质的世界级知名品牌企业或国内细分行业领先企业客户资源，客户群广泛分布于电子通讯、智能终端、白酒、家具家居、家用电器、汽车及新能源汽车产业链、食品饮料、电商物流、快递速运等优势产业，有望在行业集中度加速提升的过程中受益。

公司主要客户自身业务稳定，使得公司业务稳定，受商业周期变化的影响较小。

二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文11股权资产长期股权投资较2018年末增加3,172.86万元，增长100.00%，主要系报告期参股甲骨文超级码所致；固定资产固定资产较2018年末增加3,068.16万元，增长2.52%，主要系报告期包装印刷工业4.0智慧型工厂（长沙）项目、包装印刷工业4.0智慧型工厂（六安）项目、包装印刷工业4.0智慧型工厂（成都）项目已达到预定可使用状态的房屋建筑物转入固定资产及购买生产设备所致；无形资产无形资产较2018年末增加9,918.80万元，增长23.69%，主要系报告期佛山美盈森、西安美盈森取得土地使用权所致；在建工程在建工程较2018年末减少5,058.28万元，减少15.98%，主要系本期包装印刷工业4.0智慧型工厂（长沙）项目、包装印刷工业4.0智慧型工厂（六安）项目、包装印刷工业4.0智慧型工厂（成都）项目已达到预定可使用状态的房屋建筑物转入固定资产所致；投资性房地产投资性房地产较2018年末增加96,955.63万元，增长191.27%，主要系本期美盈森大厦、重庆美盈森部分土地及苏州美盈森、成都美盈森、长沙美盈森部分房产转入投资性房地产所致。

2、主要境外资产情况√适用□不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险越南美盈森自主投资141,798,896.33元北宁省北宁市南山社桂武工业区自主经营全资控股27,360,229.46元2.70%否同奈美盈森自主投资82,694,288.30元同奈省仁泽县自主经营全资控股-768,195.50元1.57%否美国美盈森自主投资5,021,786.05元美国加州森尼韦尔自主经营全资控股-4,646,462.62元0.10%否越南包装技术自主投资40,877,693.11元越南河南省金榜县自主经营全资控股61,177.05元0.78%否美达科技自主投资-泰国春武里府农雅县自主经营控股子公司00.00%否三、核心竞争力分析1、“价值增值共享”服务模式优势公司以市场为驱动、以顾客需求为导向，于行业内率先采用“包装一体化”的服务模式。

作为包装一体化服务供应商，公司兼具生产商、设计服务提供商、采购服务商与物流服务商的特点，从降低成本、提高效率、增加价值三方面，为客户提供包装产品与服务。

公司包装一体化的服务模式能够提升客户产品品牌、提升客户供应链管理效率、降低客户综合采购成本，美盈森集团股份有限公司2019年年度报告全文12因能够实现客户价值增值而备受众多客户赞誉。

公司借助于“包装一体化”的服务模式，避开了低技术含量、低附加值的激烈竞争，在为客户服务过程中获得了较好的经济效益。

2、持续创新技术研发优势公司在深圳、东莞、苏州、重庆、台湾、美国等地设立了专门的研发中心，中心聚集了包装领域资深专家领衔的数百人的研发技术队伍，公司还与高校建立了长期技术合作关系。

截至目前，公司及下属子公司共拥有国家专利379项，其中包括77项发明专利、291项实用新型专利和11项外观专利，是32项国家/行业包装标准的主要起草或参与起草单位，专利和标准数量业内排名前列。

近年来，公司在仿真技术用于缓冲包装上的应用、可循环使用的物流包装解决方案（无忧智盒）、包装方案可交互演示技术、纸托技术的开发应用、纸质家具产品开发（稚美家具）、以纸代塑产品开发（IKEA粘毛器手柄）等方面取得了较好的研究成果，有效提升了公司包装产品的竞争力。

公司深圳研发中心被深圳市人民政府认定为“市级技术中心”，东莞美盈森被认定为第十五批广东省省级企业技术中心之一，东莞美盈森检测中心获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书。

公司深圳实验室获得国际安全运输协会（ISTA）实验室认可证书。

通过产品外观设计、缓冲设计、一体化设计等措施，在实现客户对于包装基础功能诉求的同时提升了产品的视觉表达效果和艺术水平，并降低了客户的综合包装成本，在为客户创造价值的过程中形成了独特的竞争优势。

3、集团性、多区域、国际化服务优势纸包装优质订单主要集中在集团性领先企业，而纸包装行业企业经济服务半径一般在300公里以内。

因此，和集团性大客户建立全面、深入的合作关系，对纸包装企业跟随集团性大客户实现多区域产能布局有较高的要求。

公司在全球有下属子公司共41家，其中国内36家，分布在粤港澳大湾区、长三角经济圈、成渝经济区、长株潭经济圈、中原经济区、一带一路—西安等经济活跃区域；国外5家，主要分布在一带一路东南亚、南亚沿线国家。

公司已基本完成了在国内活跃经济区域的战略布局，同时，近年来紧跟客户订单需求，加快了在东南亚、南亚的产能布局，形成了集团性、多区域、国际化服务优势。

如公司之前仅在粤港澳大湾区为华润怡宝、京东华南区域提供产品包装服务，随着公司成都智慧工厂、六安智慧工厂投入使用后，公司迅速切入了华润怡宝、京东西南区域及华东区域，为上述区域提供产品包装服务。

4、先进的管理优势公司建立了基于优化财务表现和追求客户服务水平的精细化管理体系，主要包括订单管理、产品品质管理、设计管理、……