郑煤机定期财报：郑煤机：2019年年度报告

股份有限公司2019年年度报告公司代码：601717公司简称：郑煤机郑州煤矿机械集团股份有限公司2019年年度报告2019年年度报告重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

二、公司全体董事出席董事会会议。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

三、公司负责人焦承尧、主管会计工作负责人黄花及会计机构负责人（会计主管人员）王景波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司2019年度利润分配方案为：上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.85元（含税）。

截至2019年12月31日，公司总股本1,732,471,370股，以此计算合计拟派发现金红利320,507,203.45元（含税），占本年度归属于上市公司股东的净利润的30.81%。

上述分配方案已经公司第四届董事会第二十一次会议审议通过，尚需提交公司股东大会审议。

五、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用本报告中涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否八、重大风险提示公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”之“三、关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分，除此之外，公司无其他需要单独提示的重大风险。

九、其他□适用√不适用2019年年度报告目录第一节释义.......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................4第三节公司业务概要.......................................................................................................................8第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................10第五节重要事项.............................................................................................................................23第六节普通股股份变动及股东情况.............................................................................................39第七节优先股相关情况.................................................................................................................43第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况.........................................................................44第九节公司治理.............................................................................................................................51第十节公司债券相关情况.............................................................................................................53第十一节财务报告.............................................................................................................................54第十二节备查文件目录...................................................................................................................2152019年年度报告第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所联交所指香港联合交易所有限公司河南省国资委指河南省人民政府国有资产监督管理委员会，本公司实际控制人装备投资集团指河南机械装备投资集团有限责任公司，本公司控股股东报告期指2019年1月1日——2019年12月31日郑煤机、公司指郑州煤矿机械集团股份有限公司亚新科山西指亚新科国际铸造（山西）有限公司亚新科NVH指亚新科噪声与振动技术（安徽）有限公司亚新科双环指仪征亚新科双环活塞环有限公司亚新科凸轮轴指亚新科凸轮轴（仪征）有限公司CACGI指CACGLTD.I亚新科神电指湖北神电汽车电机有限公司SMG卢森堡公司指SMGAcquisitionLuxembourgHoldingsS.àr.l.NewNeckar、KG指NewNeckarAutopartsHoldingsandOperationsGmbH&Co.KGSEG指SEGAutomotiveGermanyGmbH《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《郑州煤矿机械集团股份有限公司章程》元、万元指如无特别说明，均指人民币元、人民币万元第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称郑州煤矿机械集团股份有限公司公司的中文简称郑煤机公司的外文名称ZhengzhouCoalMiningMachineryGroupCo.,Ltd.公司的外文名称缩写ZMJ公司的法定代表人焦承尧二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张海斌习志朋联系地址郑州市经济技术开发区第九大街167号郑州市经济技术开发区第九大街167号电话0371-678910150371-67891199传真0371-678910000371-67891000电子信箱haibin.zhang@zmj.comzhipeng.xi@zmj.com2019年年度报告三、基本情况简介公司注册地址郑州市经济技术开发区第九大街167号公司注册地址的邮政编码450016公司办公地址郑州市经济技术开发区第九大街167号公司办公地址的邮政编码450016公司网址电子信箱ir@zmj.com四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点河南省郑州市经济技术开发区第九大街167号郑州煤矿机械集团股份有限公司战略发展部五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所郑煤机601717不适用H股香港联合交易所有限公司郑煤机00564不适用六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址上海市黄浦区南京东路61号四楼签字会计师姓名吴雪、张辉策公司聘请的会计师事务所（境外）名称罗兵咸永道会计师事务所办公地址香港中环太子大厦22楼签字会计师姓名李松波七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元币种：人民币主要会计数据2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年营业收入25,721,227,169.7226,011,729,865.64-1.127,547,671,228.34归属于上市公司股东的净利润1,040,253,246.73832,343,630.9724.98284,250,827.45归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润820,027,184.50587,180,085.9039.66387,075,086.45经营活动产生的现金流量净额2,852,217,599.451,231,807,639.56131.551,184,773,846.982019年年度报告2019年末2018年末本期末比上年同期末增减（%）2017年末归属于上市公司股东的净资产12,239,731,257.5511,457,211,263.346.8310,800,207,561.57总资产29,712,598,520.1527,690,854,793.247.3019,154,587,939.18(二)主要财务指标主要财务指标2019年2018年本期比上年同期增减(%)2017年基本每股收益（元／股）0.600.4825.000.167稀释每股收益（元／股）0.600.4825.000.167扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）0.4730.33939.530.227加权平均净资产收益率（%）8.787.48增加1.30个百分点2.72扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.925.28增加1.64个百分点3.69报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用(三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用九、2019年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入6,353,938,114.626,370,531,679.646,185,470,993.806,811,476,047.33归属于上市公司股东的净利润377,968,496.38352,760,551.90328,917,937.40-19,393,738.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润354,261,395.32270,116,813.29246,428,470.90-50,779,495.01经营活动产生的现金流量净额216,669,314.26760,650,943.83919,111,551.70955,785,789.66季度数据与已披露定期报告数据差异说明2019年年度报告□适用√不适用十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目2019年金额附注（如适用）2018年金额2017年金额非流动资产处置损益14,075,807.007,360,188.34-5,834,921.90越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外157,993,959.4242,820,487.9333,946,546.19计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费343,951.41233,276.40企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益7,475,636.702,368,869.0636,733,781.12因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益-106,955.9612,853,449.49-3,485,585.58企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/3,785,786.25除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-55,998,339.514,910,957.96单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/58,442,681.97单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回154,745,701.00183,909,492.57对外委托贷款取得的损益799,957.61采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益2019年年度报告的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出3,024,699.7635,635,406.112,844,360.93其他符合非经常性损益定义的损益项目189,097.46-230,333,635.55少数股东权益影响额-5,384,104.54-1,722,685.38-1,736,440.47所得税影响额-56,133,390.51-43,772,578.622,579,891.64合计220,226,062.23245,163,545.07-102,824,259.00十一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用十二、其他□适用√不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司拥有煤矿机械和汽车零部件两大业务板块，主营业务为煤炭综合采掘机械装备及其零部件、汽车零部件的生产、销售与服务。

（一）煤机业务方面1、主要业务：公司煤机板块主要业务为煤炭综采装备液压支架、刮板输送机及其零部件的研发、生产、销售和服务，面向国内外煤炭工业企业提供安全、高效的煤矿综采装备。

本公司煤机板块的主要产品为煤炭综合采掘设备之一——综采液压支架。

同时本公司亦与其他相关方合资组建参股公司，开展采煤机制造业务。

2、产品用途：液压支架是煤矿长壁开采工作面的机械化支护设备。

它与采煤机、刮板输送机、转载机及胶带输送机等组成一个有机的整体，实现了煤炭开采、支护、运输等主要工序的综合机械化采煤工艺，液压支架是煤矿综采装备的关键设备。

液压支架能可靠而有效地支撑和控制工作面顶板，隔离采空区，防止矸石窜入工作面，保证作业空间，并且能够随着工作面的推进而机械化移动，不断的将采煤机和输送机推向煤壁，从而满足了工作面高产、高效和安全生产的要求。

液压支架是以液压为动力实现升降、前移等运动，进行顶板支护的设备，是现代煤矿实现采煤、运输和支护等所有工序全部机械化的重要环节，对现代煤矿生产意义重大。

3、经营模式：公司的煤机产品具有以销定产、个性化定制的特点，根据煤矿的地质条件和客户的需求设计生产液压支架产品并提供全套的专业化售后服务。

公司从研发、设计到采购、生产、销售均自主完成，仅在订单饱满、产能扩张有限时，将少量非关键部件的部分生产通过外委协作的方式完成，以弥补产能的不足。

4、行业情况说明：中国是一个多煤少油的国家，已探明的煤炭可采量位居全球第三，产量连续多年位居世界第一。

虽然我国能源消费结构中煤炭占能源消费总量比重降至60%以下，但是煤炭在中国一次性能源结构中仍处于主导地位。

2019年，煤炭行业供给侧结构性改革持续推进，煤炭优质产能不断释放，中国原煤产量38.5亿吨，同比增长4.0%；煤炭开采和洗选业实现主营业务收入24789.0亿元，同比增长3.2%，实现利润总额2830.3亿元，同比下降2.4%，国内煤炭供应宽松，煤炭价格面临下行压力，行业运行总体平稳。

煤机行业方面，集中度进一步提高，供需略显宽松，行业竞争加剧，智能化趋势更明显。

随着煤炭行业先进产能置换工作不断推进，煤炭开采智能化的推进，煤矿大型化、机械化和智能化趋势拓展煤机行业空间，大型煤矿对设备的机械化水平以及开采设备的可靠程度要求更高。

2019年年度报告国际市场方面，世界煤机巨头井工煤机业务不断萎缩，但是在美国、澳大利亚仍处于主导地位，部分目标市场所在国政府出台对煤炭行业利好政策，燃煤电厂增加，进而带动煤炭及煤机产品需求的增加。

公司作为全球规模最大的煤矿综采液压支架研发、制造企业，市场占有率较高，技术优势明显，产品质量在市场获得普遍认可，品牌价值优势明显，在产品技术创新、生产经营等方面具有较大优势，拥有更强的市场竞争力，报告期内，公司煤机业务经营持续向好。

（二）汽车零部件业务方面1、主要业务：公司汽车零部件板块涵盖汽车发动机核心零部件（包括汽车用活塞环、凸轮轴、发动机缸体缸盖等）、减振和制动系统用产品、起动机/发电机、起停电机以及48VBRM能量回收系统等业务。

2、经营模式：公司汽车零部件业务普遍采用以销定产模式，根据客户订单需求安排相关产品的生产，但对于一些相对成熟的批量产品，会结合市场状况，生产一定数量的成品进行备货，以及时满足客户的临时采购需求。

具体生产模式包括自主研发、来图加工和合作开发等。

多数类型的产品针对国内及国外客户均采用直销的销售模式，部分产品针对国外客户代销与直销模式均有采用。

以销定产的生产模式下，销售部门会根据订单实际情况制定销售计划，生产部门再根据销售计划制定生产计划，之后采购部门根据生产计划安排相关原材料的采购。

3、行业情况说明：2019年，我国汽车行业在转型升级过程中，受中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响，承受了较大压力。

根据中国汽车工业协会发布的数据，2019年国内汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，产销量同比分别下降7.5%和8.2%，产销量降幅比上年分别扩大3.3和5.4个百分点，但是中国市场仍为全球汽车第一大市场。

其中乘用车产销分别完成2136万辆和2144.4万辆，产销量同比分别下降9.2%和9.6%；商用车产销好于乘用车，商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆，产量同比增长1.9%，销量下降1.1%。

国际市场方面，全球主要汽车核心市场销量均出现不同程度下滑。

但是随着“智能化、网联化、电动化、共享化”的发展，欧美日韩等成熟市场将迎来结构性的变化，中国、印度、拉美等新兴市场销量未及饱和，国内汽车及零部件行业将向高质量发展转变，综合来看，调整期结束后，未来汽车以及汽车零部件企业仍将可能有一定的增长空间，且孕育了新的发展机遇。

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用报告期内，公司拥有煤矿机械与汽车零部件两大主营业务。

（一）煤矿机械业务的核心竞争力：第一，市场优势。

郑煤机液压支架产品国内市场占有率领先，拥有覆盖国内全部产煤区的销售网络；成功开发俄罗斯、印度、土耳其、越南、美国、澳大利亚、印度尼西亚等国际市场。

与多个煤业集团建立了长期的战略合作关系，全国布局“煤机4S”维修服务中心，辐射全国各重点销售区域，逐步实现用户服务工作的网络化、本地化、专业化。

第二，技术优势。

长期秉承科研与市场一体化开发模式，重点突出技术先行，通过长期积累的地质资料库、设备选型方案库等，能够为用户提供最适合的煤矿工作面设备解决方案。

公司于国内率先开展并主导了“高端液压支架国产化”研究与发展进程，推动全面实现了高端液压支架替代进口，截至目前，全球6米以上高可靠性强力大采高液压支架，皆由郑煤机率先研制成功并投入工业应用，创造多项“世界第一”。

自主研发的电液控制系统已取得市场领先地位，智能化少人、无人工作面技术在煤矿逐步推广。

在煤炭开采设备的核心技术、生产工艺和专业设备领域，公司保持着长期的技术领先优势。

2019年年度报告第三，装备优势。

公司加工能力、装备自动化水平行业领先。

拥有煤机行业内自动化程度领先的数控加工中心、智能化钢板切割生产线、智能化焊接机器人、自动化涂装线以及行业领先的液压支架整架检测装备，油缸零部件自动化生产线逐步建成投产。

第四，成本优势。

公司以成熟而领先的先进工艺技术联合钢铁企业，一方面开发适用于液压支架的特种钢材，另一方面开发新的采购渠道，始终保持行业内独特的采购优势；公司始终位居行业第一的产量规模，带动钢材及备件采购、能源消耗、人工成本等综合成本较之其他竞争对手始终处于优势地位。

（二）汽车零部件业务的核心竞争力第一，市场优势。

公司下属亚新科汽车零部件企业是多元化乘用车和商用车高价值汽车零部件制造商，与包括一汽集团、大众、玉柴集团、康明斯、中国重汽、潍柴动力、福特、菲亚特、博世在内的国内外知名汽车及汽车零部件厂商拥有长期稳定的合作关系，配套供应商的业务相对稳定。

SEG是全球领先的乘用车和商用车起动机、发电机的一级供应商，拥有种类齐全的乘用车、商用车起动机、发电机产品，与戴姆勒、宝马、大众等世界知名整车厂保持长期的合作关系。

SEG建立了覆盖全球的市场营销网络和生产网络，重视本地化人才团队的培养，在欧洲、美洲、亚洲等全球重要市场组建销售团队，聘请国际化人才，持续高质量服务客户。

第二，技术优势。

亚新科经过长年的自主研发和对国际领先技术的追进，掌握了很多拥有自主知识产权的专利技术。

根据其不同的产品领域，亚新科拥有5家独立的研发中心，并配有国际标准的各类实验检验器材，其出具的试验测试报告受到国际整车和发动机客户的认可，同时也具有和客户共同研发的能力。

SEG拥有一支约600人的资深研发团队，并在德国、中国拥有2个全球研发中心，在西班牙、匈牙利等8个国家设立区域性研发中心。

SEG注重对产品的创新与改进，不断对产品进行系统优化、增强产品兼容性、提高产品灵活性、缩短投产时间，……